文／凱基投信

近期在社群與媒體上，「TISA級別基金」的討論度極高。究竟這個被譽為小資投資利器的制度是什麼？本篇文章將介紹TISA制度、TISA級別基金的限制或優缺點有哪些，以及要怎麼買TISA級別基金、TISA帳戶怎麼開，幫助你快速瞭解。

TISA是什麼？優點有哪些？

TISA的全名是台灣個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account），這是由金管會與集保結算所借鏡日本、英國等國所建的制度，以降低民眾退休準備門檻，鼓勵民眾透過「長期投資」、「定期定額」累積資產，將資金留在台灣資本市場。

只要是身為中華民國居民的自然人（包含因工作、婚姻、生活而長居臺灣之外籍人士），申購TISA級別基金時，皆能享有三大優惠條件：

• 低門檻：每筆最低申購金額新台幣1,000元。
• 省費用：基金經理費率皆低於 1%（含）以下。
• 零手續費：基金銷售機構不額外收取申購手續費。

TISA級別基金有哪些限制？

雖然優惠誘人，但為了幫助投資人實現目標，TISA級別基金有以下限制，投資前請務必留意。

• 無配息機制：基金計價幣別限新台幣，且不配息，較不適合有現金流需求的投資人。
• 僅限定期定額：不接受單筆申購，僅能以定期定額方式參與。
• 扣款嚴格：若未連續24個月扣款成功，則自扣款失敗之日起6個月內不得新增該TISA級別基金的定期定額申購契約。
• 用途受限：TISA帳戶內的資產不得辦理質借、贈與或私讓等帳簿劃撥交易。

TISA基金有哪些？

並非所有基金都能申請發行TISA級別。投信發行前需經過集保結算所嚴格審定，條件不僅必須符合低經理費，原基金本身還必須符合成立滿三年、規模達新台幣五億元，且達特定基金評等標準、合乎晨星公司特定分類。

目前熱門的TISA級別基金，包括凱基投信發行的「凱基台灣精五門基金-新臺幣TISA」、「凱基未來世代關鍵收息多重資產基金(基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)-新臺幣TISA(累積)」等。投資人可至集保結算所的TISA專區查詢完整名單。

TISA級別基金怎麼買？TISA帳戶怎麼開？

想要買TISA級別基金，首先必須擁有一個TISA帳戶。開立TISA帳戶步驟如下：

1. 選擇下單管道：目前多家證券商、銀行與投顧公司皆有銷售，可直接透過其網路平台下單。以凱基精五門基金為例，現行可交易管道，請參考凱基精五門基金申購管道。
2. 確認開戶方式：要申購TISA級別基金，必須擁有TISA帳戶。至於TISA帳戶開戶流程，部分銷售機構在申請一般基金帳戶時，即會自動同步開設TISA基金帳戶。部分銷售機構，一般基金帳戶與TISA帳戶需分開開戶，詳情需洽詢個別銷售機構。

結語

市面上的TISA級別基金，擁有低門檻、省費用與免申購手續費的優勢，以及不配息、強制定期定額的特性。基金本身也通過嚴謹篩選，適合長期投資。不過，TISA級別基金在申購、運用上，有相對嚴格的限制，投資人在申購前，仍須特別留意。

凱基投信系列基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。非經授權不得再複印、轉提供予任何第三人。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站查詢。基金投資不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。基金投資於基金受益憑證部份可能涉有重複收取經理費。基金所投資之標的可能投資美國Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。基金得投資於不動產證券化商品，投資人應注意基金投資之風險尚包括流動性風險、價格風險、管理風險、信用風險、利率變動之風險。基金得投資轉換公司債，由於該債同時兼具債券與股票之特性，因此除面臨債券之利率風險、流動性風險與信用風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該轉換公司債之價格波動，其利率風險、外匯波動風險或債券發行違約風險都高於一般債券。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。