文／凱基投信投資策略部主管 翁毓傑

Z世代「整頓職場」的故事，每每在社群被熱議。無畏直言、注重生活品質和體驗，無疑是這個世代的代名詞。他們不只在職場上勇於表態，在投資世界裡，也展現出同樣的膽識與企圖。

Z世代對於投資加密貨幣、永續能源等「高報酬、高風險」標的，展現高度企圖心；同時，他們渴望快速累積財富，平均19歲就開始投資。接觸投資的Z世代已非少數，對於Z世代而言，讓投資化繁為簡，更能在財富之路上持續累積前進。

心法一：把握「時間」優勢，滾大「複利」雪球

Z世代比其他世代更早進入投資市場，時間儼然是Z世代最為珍貴的優勢。

從S&P 500指數的歷年表現，在指數長期往上的市場投資，採取單純「Buy and Hold」策略，往往相對能產生驚人的複利效果。

「時間，永遠是你最好的朋友。」Z世代得好好運用時間優勢，長期投資、追求複利的重要性。因為巴菲特厲害之處，不在於選股，而在於他活得久，並且跟隨市場、長期投資，才有機會累積這麼驚人的複利效果。

心法二：「單筆投入」或是「定期定額」？ 長期投資就對了！

至於要採取「單筆投入」或是「定期定額」的方式哪個才對？

其實不用太過糾結，只要長期投資，就是對的方式。

「單筆投入」短期內績效受進場時機的影響比較大，但只要長期持有、挑選穩定成長的標的，就能提高獲利機會；一旦拉長投資期間，進場時機不同，績效上也不會產生太大差異。

不過持續性的「單筆投入」若感覺有些難度，不妨考慮「定期定額」進行長期布局。因為，「定期定額」降低了擇時的風險，不須花時間煩惱進場時機。再者，趁價格回檔，可以買進較多單位數，長期執行下來，可望發揮攤平成本的效果。因此，若採取定期定額方式投資，及早開始是關鍵。

心法三：實現從容生活，關鍵在 「控管風險」

在市場越久，讓我愈加確信，在市場裡，每個人一定會有犯錯的時候，故時時對市場保持敬畏。

橋水基金創辦人Ray Dalio建議，人們應該打造一個「假設不知道未來會發生什麼事都能應對」的投資組合，做好資產配置，同時投資不同的標的。而資產配置不是為求最高報酬，是要降低未來可能面對到的不確定性，盡可能把風險控制在自己可承受的範圍，並爭取還不錯的投資成果。

以美股60%、美國公債40%的經典資產配置為例，檢視歷史績效，此配置下跌的時間點並不多；即便是2008年世界金融危機的背景下，債券還是發揮了一定的資產保護效果。 而對於Z世代族群而言，「投資時間長」是最大的優勢，股票的部位可以放大到70%以上，甚至更高，但養成資產配置的習慣對未來的投資旅途同等重要。

Z世代追求生活品質，期待運用投資，追逐自己理想的生活型態。如何善用時間優勢，長期投資達成複利效果，並以資產配置控管風險，成為Z世代的主要投資課題之一。

投資不必繁複，提早展開、長期投資，涓涓細水也能匯集成大河，豐盛可預見的未來。更重要的是，對於Z世代，投資的目標已不僅限於求得財富，更是在抉擇自己屬意的生活態度，成為更好的自己。 

投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。