文／凱基投信

今天的日常，也許明天就會不一樣。物價上漲、工作型態轉變、對於生活價值的定義……世界變得比我們想像的還快。面對充滿變革的時局，投資就像是為未來留一盞燈、照亮前路的微光。也正是如此，越來越多投資人選擇投入股海、期待及早實現財富自由。不過，到底什麼才是正確的「投資方程式」？是許多投資人內心的大哉問。

理財工具種類繁多，投資難度、獲得報酬及投資人須承受風險皆有不同。近年ETF因產品選擇多樣，投資門檻友善，逐漸成為投資人追捧的理財工具，國內ETF市場規模更是一舉突破新台幣6兆元，展現強勁的成長態勢。不過，隨著市場上各式商品百花齊放，投資亂象也隨之接踵而來。有人把債券當股票操作、股票當債券投資，致力於陪伴投資人實現財富增長目標的凱基投信認為，投資應該回歸初心、運用減法哲學，只要化繁為簡、選對賽道、長期投資，讓複利的力量顯現，就能逐步達成投資目標、走向豐盛未來。

所謂的減法哲學並非撒手一攤、什麼也不做，而是回歸投資初心，「股票當股票買、債券當債券買」，根據資產類別與自身投資屬性，「主動」出擊打造符合需求的「被動」投資組合。

就股票而言，凱基投信認為，股市長期走勢隨經濟成長而上揚，關鍵是要「選對賽道」。近10年來，台、美股股票指數累積總報酬率分別為353 %與315 %，大幅領先全球股票的208 %（註），台股及美股自然是豐盛未來的關鍵市場。

針對債券投資，凱基投信提醒投資人應該了解投資債券需承擔的風險，持續累積收益才是實現債券總報酬的基石。為了在風險與報酬之間取得平衡，投資人可以採取中間路線，優先考慮信用風險、利率風險相對較低的投資級債券；為提高收益，則可適度搭配票息較高的非投資級債券。

豐盛的未來並非追求單一財富就可達成，還有個人、家庭、生活等領域值得細細耕耘，與其在短線進出，讓投資佔據人生太多時間，不如透過資產配置、長期投資，讓投資更省心。啟動你的投資計畫、投資自己的人生，打造豐盛未來，就從現在開始！

註：資料來源：Bloomberg，凱基投信整理。美股為S&P500指數、台股為台灣加權指數、全球股票為MSCI AC世界指數。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。資料日期：2015/9/30~2025/09/30

本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。單一機構之預估可能與事實有落差，投資人宜謹慎看待。

投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。